Fair value als zinvolle grondslag in de jaarrekening; ‘Different bases of measurement for one purpose’

Abstract

Dit artikel is een vervolgstudie op de door mij gehouden oratie in 2006, die in december van dat jaar is opgenomen in dit maandblad. De essentie van het artikel is om situaties te analyseren waarin fair value een relevante, nuttige waarderingsgrondslag is voor de jaarrekening. Het gaat dan niet om een incidentele toepassing van fair value, zoals bij fusies en overnames, maar om een continu te gebruiken grondslag voor de waardering van activa of verplichtingen. Ten opzichte van 2006 wordt een extra situatie gevonden waarin historische kostprijzen beter niet kunnen worden gebruikt en dat betreft de situatie waarin de onderneming door rekeninghouders of beleggers gedwongen kan worden activa te verkopen. Het gemengde waarderingsmodel waarin historische kostprijzen en marktwaardes als grondslagen simultaan worden toegepast voor elk specifieke situaties, blijft de voorkeur verdienen vanuit het door het Conceptual Framework geformuleerde doel van de jaarrekening.